Para las instituciones financieras, evaluar el riesgo climático ya no es un ejercicio ESG periférico; es un componente central de la evaluación del riesgo crediticio. A medida que los bancos y los gestores de activos se comprometen con carteras de cero emisiones netas, la capacidad de medir y gestionar con precisión alcance 1 2 3 financiación de emisiones Los datos se han vuelto fundamentales.
Sin embargo, al tratar con pequeñas y medianas empresas (PYME), las instituciones financieras suelen encontrarse con una importante falta de datos. Las PYME a menudo tienen dificultades para definir sus límites organizativos y operativos, lo que da lugar a inventarios de gases de efecto invernadero (GEI) incompletos o inexactos. Si un prestamista basa un préstamo vinculado a la sostenibilidad (PVS) en datos de emisiones erróneos, expone a la institución a graves riesgos de ecoblanqueo y a una valoración incorrecta del crédito.
Esta guía proporciona a los gestores de riesgos y a los responsables de crédito un marco práctico para evaluar los límites de emisiones de las PYME, comprender las metodologías de recopilación de datos y gestionar el riesgo climático de la cartera en los tres ámbitos.
(Para obtener más información sobre la evaluación integral de las PYME, consulte nuestra guía para padres: Desarrollo de inventarios de GEI para pymes: un marco de referencia de las instituciones financieras para la creación de carteras preparadas para el cambio climático.)
Por qué los límites de emisiones son importantes para los préstamos climáticos a las PYME
Antes de profundizar en alcances específicos, los prestamistas deben verificar que la PYME haya establecido correctamente sus límites organizativos. La regla fundamental de la contabilidad del carbono (siguiendo la norma ISO 14064 y el Protocolo de GEI) es que una empresa debe aplicar de manera consistente ya sea participación accionaria or enfoque de control (financiera u operativa) para consolidar sus emisiones de GEI.
El riesgo para los prestamistas: Si una PYME utiliza el enfoque de control operativo para su sede central pero ignora una filial de fabricación altamente contaminante en la que posee una participación del 60%, el inventario de GEI resultante es fundamentalmente defectuoso. Delimitación de los límites para los préstamos climáticos a las pymesLas instituciones financieras deben cotejar la estructura corporativa descrita en la solicitud de préstamo con los límites definidos en el informe de inventario de GEI.
Desglosando el alcance para los gestores de riesgos
Alcance 1: Emisiones directas y riesgo de los activos
El alcance 1 abarca las emisiones directas procedentes de fuentes propias o controladas. Para las PYME, esto suele incluir la combustión de combustible en calderas, hornos y vehículos propios, así como las emisiones fugitivas (como las fugas de refrigerante de los sistemas de aire acondicionado).
- Implicaciones del riesgo financiero: Las emisiones de Alcance 1 representan un riesgo regulatorio y operativo directo. Si una PYME depende en gran medida de generadores diésel (alto Alcance 1), está muy expuesta a la fijación de precios del carbono, la volatilidad de los precios del combustible y las regulaciones de eliminación gradual.
- Lista de verificación del prestamista: Asegúrese de que la PYME proporcione datos primarios directos, como recibos de compra de combustible o lecturas de contadores, en lugar de estimaciones.
Alcance 2: Emisiones indirectas y exposición energética
El alcance 2 abarca las emisiones indirectas derivadas de la generación de electricidad comprada, vapor, calefacción y refrigeración consumidas por la empresa informante.
- Implicaciones del riesgo financiero: Las emisiones de Alcance 2 ponen de manifiesto la exposición de las PYME a la volatilidad del mercado energético y a los riesgos de la transición a la red eléctrica. Una elevada huella de carbono de Alcance 2 en una región con una red eléctrica que depende en gran medida de los combustibles fósiles indica la necesidad de invertir en eficiencia energética o en la adquisición de energías renovables.
- Lista de verificación del prestamista: Verifique si la PYME está informando utilizando un basado en la ubicación método (emisiones promedio de la red) o un basado en el mercado método (que refleja contratos específicos de energía verde o Certificados de Energía Renovable). En el caso de la financiación climática, las mejoras basadas en el mercado deben verificarse meticulosamente para evitar la doble contabilización.
Alcance 3: Evaluación de la cadena de valor y de las emisiones financiadas
El Alcance 3 incluye todas las demás emisiones indirectas que se producen en la cadena de valor de una empresa. Para la mayoría de las empresas, el Alcance 3 representa entre el 70 % y el 90 % de su huella de carbono total. Fundamentalmente para los bancos, la Categoría 15 del Alcance 3 representa emisiones financiadas—las emisiones asociadas a sus carteras de préstamos e inversiones.
¿Cómo calculan los bancos las emisiones financiadas de alcance 3? Los prestamistas deben sumar las emisiones proporcionales de sus prestatarios. Si usted financia el 10 % del valor empresarial de una PYME, el 10 % de sus emisiones totales (Alcances 1, 2 y 3) se convierten en sus emisiones de Alcance 3, Categoría 15.
- Implicaciones del riesgo financiero: El Alcance 3 es donde residen los riesgos ocultos de la transición. Un fabricante de PYME puede tener bajas emisiones de Alcance 1 y 2, pero si su materia prima principal tiene una alta intensidad de carbono (Alcance 3, Categoría 1: Bienes adquiridos), su cadena de suministro es vulnerable a las regulaciones climáticas y a las fluctuaciones de precios.
- Lista de verificación del prestamista: La recopilación de datos del Alcance 3 de las pymes es notoriamente difícil. Los prestamistas deberían optar por un enfoque gradual, en el que las pymes midan primero sus categorías más relevantes del Alcance 3 utilizando promedios de gasto del sector, antes de pasar a utilizar datos primarios específicos de cada proveedor.
¿Tiene dificultades para estandarizar los requisitos de datos climáticos de su PYME? Contáctenos para recibir nuestra Green Initiative, Guía de financiación para la mitigación del cambio climático Para obtener tablas de referencia detalladas de la norma ISO 14064 y marcos de referencia específicos para cada sector.
Errores comunes en los límites de los inventarios de GEI de las PYME
Al realizar un evaluación de emisiones financiadaLos responsables de crédito deben examinar activamente estos errores comunes en los informes de las PYME:
- La omisión logística: Una PYME afirma tener cero emisiones de transporte de Alcance 1 porque "subcontrata la entrega". Sin embargo, no informa sobre esas actividades logísticas subcontratadas en el Alcance 3 (Transporte ascendente/descendente), lo que hace que las emisiones desaparezcan de su registro.
- El malentendido sobre el “arancel verde”: Las pymes suelen afirmar que no tienen emisiones de Alcance 2 porque se han cambiado a un "proveedor de energía verde", pero carecen de los Certificados de Energía Renovable (CER) caducados que se requieren para fundamentar una afirmación basada en el mercado.
- Confusión sobre activos arrendados: Una PYME alquila espacio de oficina y no paga directamente la factura de los servicios públicos. Omite erróneamente el consumo de energía, sin darse cuenta de que, según el enfoque de control operativo, los activos alquilados deben contabilizarse.
Consejos profesionales: Metodologías de recopilación de datos para portafolios
Para evaluar con precisión riesgo climático de la carteraLas instituciones financieras no pueden basarse en una colección fragmentada de informes en formato PDF de las pymes. Deben implementar metodologías estandarizadas de recopilación de datos:
- Requerir datos primarios para los alcances 1 y 2: Las entidades crediticias deberían exigir que los inventarios de referencia para los alcances 1 y 2 se elaboren a partir de datos primarios (consumo real de energía) en lugar de estimaciones basadas en el gasto.
- Aproveche la asistencia técnica: No rechace a las pymes con datos deficientes; en su lugar, implemente servicios de asistencia técnica para ayudarlas a fortalecer sus capacidades. Al financiar un estudio exhaustivo de inventario de gases de efecto invernadero (GEI) para su prestatario, reduce el riesgo del préstamo y garantiza datos de alta calidad para sus propios informes PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials).
- Exigir verificación por terceros: Para garantizar la integridad de su alcance 1 2 3 financiación de emisiones datos, requieren que los inventarios de las PYME sean verificados según las normas ISO 14064-3 por terceros acreditados como Green Initiative.
Conclusión: Transformando los datos en estrategia financiera
Entender límites de emisiones de las PYME Este es el primer paso crucial para implementar financiamiento climático creíble. Al evaluar rigurosamente los riesgos directos de Alcance 1, las exposiciones energéticas de Alcance 2 y las vulnerabilidades de la cadena de valor de Alcance 3, las instituciones financieras pueden proteger sus carteras contra los riesgos de la transición, al tiempo que identifican oportunidades lucrativas para los préstamos verdes.
Los datos precisos sobre emisiones son fundamentales para la transición hacia las emisiones netas cero. Cuando las entidades financieras estandarizan sus requisitos de inventarios de GEI verificados y de alta calidad, empoderan a las pymes para que tomen medidas climáticas significativas, al tiempo que garantizan la integridad de sus propios objetivos de emisiones financiados.
¿Están sus responsables de crédito capacitados para evaluar los datos climáticos de las pymes? Green Initiative Proporciona asistencia técnica especializada y servicios de verificación de gases de efecto invernadero para instituciones financieras. Contáctenos hoy para programar una consulta de asesoramiento sobre financiación climática. y asegúrese de que su cartera se base en datos de alta calidad para inversiones.
Este artículo fue escrito por Marc Tristant del equipo de GI International.
Preguntas Frecuentes
Alcance 1: Emisiones directas procedentes de fuentes que la PYME prestataria posee o controla, como vehículos de la empresa o calderas in situ.
Alcance 2: Emisiones indirectas derivadas de la generación de electricidad comprada o de la calefacción consumida por el prestatario.
Alcance 3: Todas las demás emisiones indirectas de la cadena de valor. Para los bancos, Categoría 15 (Emisiones financiadas) es el más importante, ya que representa la huella de carbono de sus carteras de préstamos e inversiones.
Los prestamistas calculan estos valores sumando las emisiones proporcionales de sus prestatarios. Por ejemplo, si un banco financia el 10 % del valor empresarial de una PYME, entonces el 10 % de las emisiones totales de Alcance 1, 2 y 3 de esa PYME se atribuyen al banco como emisiones de Alcance 3, Categoría 15.
Una correcta delimitación de las emisiones garantiza que una pyme informe sobre las emisiones de todas las áreas relevantes de su negocio. Si una pyme no utiliza un enfoque de consolidación coherente (participación accionaria o control), puede omitir filiales altamente contaminantes, lo que conlleva riesgos de "lavado verde" y una valoración incorrecta del crédito para el prestamista.
Entre los errores más comunes se incluyen la "omisión logística" (ignorar las emisiones de la entrega subcontratada en el Alcance 3), los "malentendidos sobre la tarifa verde" (declarar cero emisiones de Alcance 2 sin certificados de energía renovable retirados) y la "confusión sobre los activos arrendados" (omitir el consumo de energía en las oficinas arrendadas).
Las instituciones financieras deberían dejar de utilizar informes PDF fragmentados y mandatos. información primaria (lecturas/recibos reales del medidor) para los Alcances 1 y 2. Además, se implementará Asistencia técnica (AT) para ayudar a las PYME a desarrollar capacidad y requerir verificación de terceros El cumplimiento de las normas ISO 14064-3 garantiza que los datos sean de "calidad de inversión".
